RAILPAY menyimpan nilai uang di dalam chip dan dikelola oleh bank penerbit, namun bukan sebagai simpanan atau tabungan yang memerlukan nomor rekening.

Dalam penggunaannya untuk pembelian tiket, RAILPAY mempunyai dua fungsi, yaitu yang pertama sebagai e-money atau sebagai uang elektronik untuk alat bayar pembelian tiket jarak jauh.

Nama penumpang tidak harus sama dengan nama pemegang kartu.

Fungsi kedua, sebagai kartu member, dengan kata lain RAILPAY bisa digunakan untuk pembelian tiket jarak jauh dengan nama penumpang secara otomatis akan tercetak adalah atas nama pemilik kartu.

Bagi pengguna kartu RAILPAY yang loyal menggunakan kartu ini untuk membeli tiket KA, KAI akan memberikan fasilitas berupa tambahan poin yang dapat ditukar dengan tiket KA jarak jauh maupun fasilitas pelayanan di KAI grup.

Poin ini akan diakumulasikan dalam periode 1 (satu) tahun anggaran (JanuariDesember) dan akan otomatis hangus jika pada akhir periode tahun anggaran tidak digunakan.